Star Bulk & Eagle Bulk δημιουργούν την μεγαλύτερη εισηγμένη εταιρεία ξηρού φορτίου
Στα 2,1 δισ. δολάρια η συνολική κεφαλαιοποίηση στα 169 πλοία ο στόλος
Η εισηγμένη στο Nasdaq ναυτιλιακή εταιρεία “Star Bulk Carriers”, συμφερόντων του Πέτρου Παππά, και η εισηγμένη στο NYSE “Eagle Bulk Shipping”, υπέγραψαν συμφωνία για τη συνένωσή τους, ώστε να δημιουργήσουν τη μεγαλύτερη εισηγμένη στο αμερικανικό χρηματιστήριο ναυτιλιακή εταιρεία ξηρού χύδην φορτίου, με έναν συνδυασμένο στόλο 169 πλοίων σε πλήρη παραδοτέα βάση.
Η συναλλαγή που εγκρίθηκε ομόφωνα από τα Διοικητικά Συμβούλια και των δύο Εταιρειών είναι δομημένη ως συγχώνευση εξ ολοκλήρου που δίνει στην συνδυασμένη εταιρεία μια pro-forma κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 2.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η συμφωνία θα οδηγήσει τους μετόχους της Eagle να λάβουν 2.6211 μετοχές της κοινής μετοχής Star Bulk για κάθε μετοχή της κοινής μετοχής Eagle που κατέχει, που αντιπροσωπεύουν ένα συνολικό τίμημα περίπου 52.60 δολάρια ανά μετοχή και ένα premium κατά 17% με βάση την τιμή κλεισίματος της μετοχής της Eagle στα 44.85 δολάρια στις 8 Δεκεμβρίου.
Οι μέτοχοι της Star Bulk και της Eagle θα πρέπει να κατέχουν περίπου το 71% και το 29% της συνδυασμένης εταιρείας σε πλήρως diluted βάση, αντίστοιχα, όταν η συμφωνία κλείσει το πρώτο εξάμηνο του 2024. Η συνδυασμένη εταιρεία θα λειτουργεί ως Star Bulk Carriers Corp. και θα έχει την έδρα της στην Αθήνα, με γραφεία σε Στάμφορντ, Κονέκτικατ, Σιγκαπούρη, Κοπεγχάγη και Λεμεσό. Εκτός των άλλων, επικεφαλής της ενοποιημένης εταιρείας θα είναι ο Πέτρος Παππάς, Διευθύνων Σύμβουλος της Star Bulk, ενώ θα ενταχθούν και ορισμένα ανώτερα στελέχη της Eagle. Ο Σπύρος Καπράλος της Star Bulk θα διατελέσει πρόεδρος και ένα μέλος του Eagle Board θα συμμετάσχει στο συμβούλιο κατά το κλείσιμο.
Η Star Bulk διαχειρίζεται έναν στόλο 117 πλοίων, από Newcastlemaxes έως Supramaxes, ενώ η Eagle Bulk διαθέτει έναν από τους μεγαλύτερους στόλους Supramaxes και Ultramaxes, που αποτελείται από 52 πλοία. Ο συνδυασμένος στόλος θα είναι κατά κύριο λόγο εξοπλισμένος με scrubbers. Επιπρόσθετα, η Star Bulk Carriers Corp. αναμένεται να έχει συνδυασμένη ρευστότητα σχεδόν 420 εκατομμυρίων δολαρίων. Οι δύο εταιρείες είπαν ότι αναμένουν να δημιουργήσουν τουλάχιστον 50 εκατομμύρια δολάρια σε ετήσιες συνέργειες κόστους και εσόδων εντός 12 έως 18 μηνών μετά το κλείσιμο μέσω της ενοποίησης των εμπορικών λειτουργιών και των οικονομιών κλίμακας, συμπεριλαμβανομένων των μειώσεων σε γενικές και διοικητικές δαπάνες.
Σχολιάζοντας τη συγχώνευση, ο Πέτρος Παππάς, Διευθύνων Σύμβουλος της Star Bulk, δήλωσε: «Η συγκέντρωση της Star Bulk και της Eagle θα δημιουργήσει έναν παγκόσμιο ηγέτη στη ναυτιλία ξηρού χύδην φορτίου με έναν μεγάλο, διαφοροποιημένο στόλο εξοπλισμένο με scrubbers. Θα αξιοποιήσουμε τις τεχνικές και εμπορικές δυνατότητες διαχείρισης του στόλου των εταιρειών για να βελτιστοποιήσουμε την απόδοση, να επιτύχουμε τους στόχους μας για την υγεία, την ασφάλεια και το περιβάλλον και να μεγιστοποιήσουμε τις δυνατότητες κερδών. Με έναν καλά κεφαλαιοποιημένο ισολογισμό, στοχεύουμε να συνεχίσουμε να παρέχουμε ισχυρές αποδόσεις μετρητών στους μετόχους, ενώ επενδύουμε σε τεχνολογίες μείωσης των εκπομπών, καθώς συνεχίζουμε να επιδιώκουμε την ανάπτυξη μακροπρόθεσμα».
Τέλος, ο Gary Vogel, Διευθύνων Σύμβουλος της Eagle, πρόσθεσε: «Συγκεντρώνουμε δύο εξαιρετικά συμπληρωματικούς οργανισμούς και είμαστε βέβαιοι ότι αυτή η δυναμική συγχώνευση με την Star Bulk θα ξεκλειδώσει σημαντική αξία για τους μετόχους της Eagle, συμπεριλαμβανομένης της ευκαιρίας να συμμετάσχουν στη μακροπρόθεσμη ανοδική πορεία της συνδυασμένης εταιρείας».
