Το «secondhand game» των Ελλήνων

ΑΡΘΡΟ Του Δημήτρη Ρουμελιώτη*
Αναλυτής του ναυλομεσιτικού οίκου Xclusiv Shipbrokers

ΟΙ ΕΛΛΗΝΕΣ πλοιοκτήτες διατηρούν και το 2025 τη δεσπόζουσα θέση τους στην παγκόσμια αγορά secondhand bulk carriers, καταγράφοντας 126 αγορές (δεύτεροι πίσω από τους Κινέζους με 216 αγορές) και 139 πωλήσεις (πρώτοι, με τους Γιαπωνέζους δεύτερους με 114 πωλήσεις) φορτηγών πλοίωνyear-to-date.
Τα στοιχεία αναδεικνύουν μια αγορά που εξακολουθεί να κινείται με υψηλή ένταση, αλλά και με αυξημένη επιλεκτικότητα, καθώς οι ελληνικών συμφερόντων εταιρείες αξιοποιούν τη ρευστότητα των προηγούμενων ετών για στοχευμένο εξορθολογισμό και αναδιάταξη στόλων.

ΣΤΙΣ ΑΓΟΡΕΣ, που φθάνουν συνολικά τα 126 πλοία , η έμφαση εστιάζεται σε τρεις βασικές κατηγορίες.
Τα Handysizes αποτελούν τη δημοφιλέστερη κατηγορία με 42 συναλλαγές, αντιστοιχώντας στο ένα τρίτο των ελληνικών αγορών. Η ηλικιακή τους κατανομή (11-15 έτη) δείχνει στρατηγική τοποθέτηση σε πλοία μέσης ηλικίας, τα οποία εξακολουθούννα διατηρούν λειτουργικό βάθος ζωής χωρίς υπέρογκα κόστη συντήρησης.

ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΝ τα Kamsarmaxes με 24 αγορές, επιβεβαιώνοντας τη δυναμική τους σε κρίσιμα φορτία όπως σιτηρά και άνθρακα, ενώ τα Ultramaxes με 20 αγορές καταγράφουν καθαρή τάση ανανέωσης στόλου. Σε πιο περιορισμένο βαθμό, οι Έλληνες ενδιαφέρονται για Supramaxes, Panamaxes, Post-Panamaxes και Capesizes, ενώ μόλις μία συναλλαγή αφορά την κατηγορία Newcastlemax.

ΣΤΙΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ, οι οποίες φθάνουν τα 139 πλοία, κυριαρχεί η κατηγορία Supramax με 46 πωλήσεις, αντανακλώντας μια ευρεία αποεπένδυση από πλοία που θεωρούνται λιγότερο ανταγωνιστικά σε όρους κατανάλωσης καυσίμου και απαιτήσεων ΕΕΧΙ/CCO.
Η ηλικιακή κατανομή των Supramaxes που πωλήθηκαν επιβεβαιώνει μια στοχευμένη ανανέωση στόλου.

ΣΤΗ ΔΕΥΤΕΡΗ θέση βρίσκονται τα Panamaxes με 40 πωλήσεις, όπου Οι Έλληνες εκμεταλλεύονται τις αποτιμήσεις της αγοράς, παραχωρώντας κατά κύριο λόγο πλοία 16-25 ετών. Παράλληλα, στονχώρο των Handysizes καταγράφονται 22 πωλήσεις, ενώ στις μεγαλύτερες κατηγορίες συναντάμε 9 Capesizes και 9 Kamsarmaxes.

ΟΙ ΤΑΣΕΙΣ του 2025 δείχνουν πως οι Έλληνες είναι αγοραστές σε Kamsarmaxes (+15) , Ultramaxes (+13) και Handysizes (+20) , αυξάνοντας τους στόλους σε κατηγορίες bulkers που θεωρούνται πιο αποδοτικές, πιο ευέλικτες και μακροπρόθεσμα πιο «συμβατές» με το αναδυόμενο κανονιστικό περιβάλλον. Αντίθετα, καταγράφονται περισσότερες
πωλήσεις σε Supramaxes (-32) και Panamaxes (-31) , δείχνοντας σαφή μετάβαση από παλαιότερα πλοία σε πιο σύγχρονες χωρητικότητες.

Tankers
Η ΕΛΛΗΝΙΚΗ ναυτιλία συνεχίζει να οδηγεί και το 2025 την αγορά των δεξαμενόπλοιων, με τους Έλληνες πλοιοκτήτες να καταγράφουν 64 αγορές και 74 πωλήσεις tankers
στο year-to-date στην πρώτη θέση των συναλλαγών. Η εικόνα αποκαλύπτει μια αγορά που παραμένει δυναμική, αλλά και απολύτως ευθυγραμμισμένη με τον κύκλο υπερκερδοφορίας των τελευταίων δύο ετών, καθώς οι ελληνικών συμφερόντων εταιρείες πραγματοποιούν στοχευμένες κινήσεις τόσο για ανανέωση του στόλου όσο και για κεφαλαιοποίηση υψηλών υπεραξιών. Με τις πωλήσεις να υπερβαίνουν τις αγορές κατά 10 πλοία, το 2025 αποτυπώνει μια ήπια τάση προς πωλήσεις, χωρίς όμως να αλλοιώνει
τη στρατηγική ενίσχυσης του στόλου.

ΣΤΙΣ ΑΓΟΡΕΣ, που ανέρχονται συνολικά σε 64, κυριαρχεί η κατηγορία MR2, με 31 συναλλαγές, δηλαδή σχεδόν το 50% του συνόλου.
Η συγκεκριμένη κατηγορία παραμένει η «ραχοκοκαλιά» των clean trades, και η ελληνική δραστηριότητα δείχνει ξεκάθαρα τη διάθεση τοποθέτησης σε έναν τομέα με σταθερή εμπορική απόδοση και υψηλή ρευστότητα. Σημαντική κινητικότητα καταγράφεται και στα Aframaxes/LR2, με 12 αγορές, ενώ οι Έλληνες επένδυσαν σε 11 Suezmaxes, με τα περισσότερα να βρίσκονται στο ηλικιακό γκρουπ 0-10 ετών, στοιχείο που υποδηλώνει μια στοχευμένη ανανέωση του στόλου.

ΣΤΟ ΜΕΓΕΘΟΣ Handy/MR1 καταγράφονται 4 αγορές, 2 αγορές Small Tankers, ενώ οι Έλληνες αγόρασαν 3 VLCCs, όλα 6-15 ετών – μια ένδειξη ότι οι Έλληνες συνεχίζουν επιλεκτικά να ενισχύουν την παρουσία τους στην αγορά των πολύ μεγάλων δεξαμενόπλοιων όταν βρίσκουν ελκυστικές ευκαιρίες.

ΣΤΙΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ, που συνολικά φθάνουν τα 74 πλοία, η εικόνα διαφοροποιείται σημαντικά.
Πρώτη σε πωλήσεις βρίσκεται η κατηγορία Aframax/LR2 με 26 πλοία, καταγράφοντας σαφή τάση αποεπένδυσης κυρίως σε πλοία 16-20 ετών (13 πωλήσεις) και δευτερευόντως σε 11-15 και 21-25 ετών. Η κατηγορία αυτή έχει επωφεληθεί έντονα από τα ισχυρά κέρδη των ετών 2022-2024 και οι Έλληνες πλοιοκτήτες φαίνεται ότι «κλειδώνουν» υπεραξίες σε
έναν τομέα με υψηλές τιμές και αυξανόμενες περιβαλλοντικές απαιτήσεις λόγω της ηλικίας τους.

ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΝ τα Suezmaxes με 14 πωλήσεις, κυρίως ηλικιών 0-5 και 16-20 ετών, κάτι που δείχνει διπλή στρατηγική : από τη μία, πώληση νεότερων πλοίων σε premium
αποτιμήσεις, και από την άλλη, ρευστοποίηση παλαιότερων πλοίων πριν απαιτηθούν σημαντικά κόστη συντήρησης. Στα MR2 καταγράφονται επίσης 14 πωλήσεις, όπου η πλειονότητα αφορά πλοία 11-20 ετών. Στα μεγαλύτερα δεξαμενόπλοια, πραγματοποιούνται 11 πωλήσεις VLCCs, κυρίως 16-25 ετών, καθώς οι Έλληνες εκμεταλλεύονται την υψηλή ζήτηση από αγοραστές εκτός ΟΟΣΑ.

ΟΙ ΚΑΘΑΡΕΣ τάσεις προκύπτουν με σαφήνεια: καταγράφεται καθαρή ενίσχυση στα MR2 και σε μικρότερο βαθμό στα Suezmaxes (όπου οι αγορές είναι σχεδόν ισορροπημένες με τις πωλήσεις), ενώ παρατηρούνται περισσότερες πωλήσεις από αγορές σε Aframax/LR2 (-14) καιVLCC (-8) . Συνολικά, Οι Έλληνες στρέφονται προς πλοία νεότερα και πιο αποδοτικά.

ΣΥΝΟΛΙΚΑ, το 2025 βρίσκει την ελληνική ναυτιλία να κινείται μεθοδικά προς έναν στόλο νεότερο, αποδοτικότερο και στρατηγικά πιο ευθυγραμμισμένο με τις ανάγκες των επόμενων ετών, ενώ εξακολουθεί να αποτελεί τη μεγαλύτερη δύναμη στον παγκόσμιο χάρτη των αγοραπωλησιών.

Δημήτρης Ρουμελιώτης*
Αναλυτής του ναυλομεσιτικού οίκου Xclusiv Shipbrokers

πηγή: Ναυτεμπορική