Παρά τον εμπορικό πόλεμο ΗΠΑ- Κίνας & τους υψηλούς δασμούς, τα φορτία κινούνται αυξητικά

Την ίδια ώρα που ο εμπορικός πόλεμος συνεχίζει να μαίνεται υπό τη σκιά των διαταραχών της εφοδιαστικής αλυσίδας και οι δασμοί εξακολουθούν να ισχύουν παρά την αλλαγή διοίκησης στην Αμερική, οι υψηλότερες εξαγωγές από τις ΗΠΑ προς την Κίνα στο πλαίσιο της Συμφωνίας Φάσης 1 έχουν προσθέσει φορτία τόσο στα tankers όσο και στα bulk carriers.

Ωστόσο, παρά την αύξηση των εξαγωγών, οι δεσμεύσεις που αναλήφθηκαν στο πλαίσιο της Συμφωνίας Φάσης 1 απέχουν πολύ και είναι απίθανο να τηρηθούν, οι συνέπειες των οποίων δεν έχουν διευκρινιστεί με σαφήνεια.

Ειδικότερα, τους πρώτους επτά μήνες του 2021, το εμπορικό ισοζύγιο ΗΠΑ-Κίνα επιδεινώθηκε σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2020, από έλλειμμα 162.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε έλλειμμα 187.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, οι πρώτοι επτά μήνες του 2020 επηρεάστηκαν σοβαρά από την πανδημία, δημιουργώντας ένα τεχνητά χαμηλό έλλειμμα. Βέβαια σε σύγκριση με το 2019, το εμπορικό ισοζύγιο έχει βελτιωθεί τους πρώτους επτά μήνες του τρέχοντος έτους, βοηθούμενο από εξαγωγές υψηλότερης αξίας.

Επίσης, οι εξαγωγές σε αξία των ΗΠΑ προς την Κίνα αυξήθηκαν κατά 34.7% τους πρώτους επτά μήνες του 2021 σε σύγκριση με το 2019, και στα 72.4 δισεκατομμύρια δολάρια, οι εξαγωγές εφέτος είναι 14.1% υψηλότερες από την ίδια περίοδο του 2017, πριν από την εφαρμογή των δασμών του εμπορικού πολέμου. Ενώ οι συνολικές εισαγωγές σε αξία που μετρήθηκαν από την Κίνα αυξάνονται επίσης από το 2019 (+4.0%) και την ίδια ώρα η συνολική αξία των εισαγωγών μειώνεται κατά 1.2% τους πρώτους επτά μήνες του τρέχοντος έτους σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2017 (το 2017 ήταν το τελευταίο προ-πολεμικό εμπορικό έτος).

Όσον αφορά στο συνολικό εμπόριο των ΗΠΑ, οι εισαγωγές από την Κίνα τους πρώτους επτά μήνες του 2021 αντιπροσώπευαν το 17.2% των συνολικών εισαγωγών στις ΗΠΑ, από 20.6% τους πρώτους επτά μήνες του 2017. Επιπλέον, οι εξαγωγές στην Κίνα αποτελούν το 8.7% των συνολικών εξαγωγών, μέχρι στιγμής εφέτος. Εν μέρει αποδίδεται στη Συμφωνία Φάσης 1, ενισχύοντας τις εξαγωγές των ΗΠΑ στην Κίνα και αποκαθιστώντας μερικές από τις ζημιές που προκλήθηκαν στο εμπόριο μεταξύ των μεγαλύτερων οικονομιών του κόσμου τα πρώτα χρόνια του εμπορικού πολέμου, καθώς οι εξαγωγές των ΗΠΑ στην Κίνα αυξήθηκαν με ταχύτερο ρυθμό από αυτές στον υπόλοιπο κόσμο. Εκτός των άλλων, τους πρώτους επτά μήνες του τρέχοντος έτους, οι εξαγωγές των ΗΠΑ στην Κίνα αυξήθηκαν κατά 40.6%, ποσοστό σχεδόν διπλάσιο από το ρυθμό αύξησης των εξαγωγών κατά 22.2% που καταγράφηκε την ίδια περίοδο στον υπόλοιπο κόσμο. Ειδικότερα, η ισχυρότερη ανάπτυξη προήλθε από ενεργειακά προϊόντα και γεωργικά προϊόντα, με τις εξαγωγές εμπορευματοκιβωτίων στις ΗΠΑ να υποφέρουν τόσο από την αργή ανάκαμψη της μεταποίησης όσο και από προβλήματα εξαγωγής αγαθών.

Επιπλόεν, αξίζει να αναφερθεί ότι η αντίθεση μεταξύ των δύο είναι ακόμη πιο έντονη όταν συγκρίνουμε τις εξαγωγές μέχρι στιγμής εφέτος με αυτές των πρώτων επτά μηνών του 2019. Συγκεκριμένα, οι εξαγωγές στην Κίνα αυξήθηκαν κατά 34.7%, ενώ αυτές στον υπόλοιπο κόσμο αυξήθηκαν μόλις κατά 0.2%. Αυτό οδήγησε την Κίνα να μιλήσει για ένα μεγαλύτερο μερίδιο των συνολικών εξαγωγών των ΗΠΑ από ότι το 2019 και στην πραγματικότητα έχει ανακάμψει στο προπολεμικό της επίπεδο. Κατά τους πρώτους επτά μήνες του 2021, οι ΗΠΑ έστειλαν το 8.7% των εξαγωγών τους στην Κίνα, ελαφρώς πάνω από το 8.5% από την ίδια περίοδο του 2017.

Λίγο κάτω από τα τρία τέταρτα των συνολικών εξαγωγών των ΗΠΑ προς την Κίνα καλύπτονται από τη Συμφωνία Φάσης 1 και αυτά τα τρίμηνα αποτέλεσαν τον σημαντικότερο κινητήριο μοχλό ανάπτυξης. Σε σύγκριση με τους πρώτους επτά μήνες του 2020, οι εξαγωγές και των δύο αγαθών που περιλαμβάνονται στη συμφωνία και αυτών που δεν είναι, έχουν αυξηθεί. Σε σύγκριση με το 2019, ωστόσο, οι εξαγωγές αγαθών που δεν καλύπτονται από τη συμφωνία έχουν μειωθεί κατά 6.1%. Αυτό συγκρίνεται με αύξηση 61.1% στις εξαγωγές των αγαθών που περιλαμβάνονται στη συμφωνία.

Όσον αφορά στο θαλάσσιο εμπόριο, και οι τρεις κύριοι ναυτιλιακοί τομείς επωφελήθηκαν από υψηλότερες εξαγωγές σε αυτό το εμπόριο μεγάλων αποστάσεων, καθώς καλύπτονται από τουλάχιστον μία από τις κατηγορίες αγαθών που καλύπτονται από τη συμφωνία και συγκεκριμένα τα μεταποιημένα, τα γεωργικά αλλά και τα ενεργειακά προϊόντα. Οι μεγαλύτεροι νικητές είναι τα tankers και τα bulk carriers. Αξιοσημείωτο είναι ότι το πιο σημαντικό εμπόρευμα στη συμφωνία για τα tankers είναι το crude oil, με 7.6 εκατομμύρια τόνους που εξήχθησαν μέχρι στιγμής φέτος, μόλις κάτω από το 10% των συνολικών αμερικανικών εξαγωγών crude oil. Βέβαια, αν και αυτό, σε όρους όγκου, αντιπροσωπεύει μια αύξηση από τους πρώτους επτά μήνες του 2017 και δείχνει μεγάλη βελτίωση από το δεύτερο εξάμηνο του 2018 και ολόκληρο το 2019, στο οποίο υπήρχαν πολλοί μήνες χωρίς εισαγωγές, η Κίνα δεν έχει ακόμη επιστρέψει στην μερίδιο αγοράς που κατείχε πριν από τον εμπορικό πόλεμο, όταν η χώρα αντιπροσώπευε περισσότερο από το ένα πέμπτο των αμερικανικών εξαγωγών crude oil. Συνολικά, οι εξαγωγές ενεργειακών αγαθών που περιλαμβάνονται στη συμφωνία αυξήθηκαν κατά 470.5% από τους πρώτους επτά μήνες του 2020. Αυτό το άλμα οφείλεται στην ανάκαμψη των όγκων καθώς και στις ισχυρότερες τιμές της ενέργειας. Σε σύγκριση με τους πρώτους επτά μήνες του 2017, η αξία των εξαγωγών αυτών των ενεργειακών αγαθών στην Κίνα αυξήθηκε κατά 64.3%.

Επίσης, η ναυτιλία του dry bulk έχει επωφεληθεί από την αύξηση του εμπορίου μεταξύ των δύο hotspots. Η μεγαλύτερη αύξηση προήλθε από τις αμερικανικές εξαγωγές corn που αυξήθηκαν από κάτω από 1 εκατομμύριο τόνους τους πρώτους επτά μήνες του περασμένου έτους σε 15.4 εκατομμύρια τόνους το 2021. Ένα άλλο μεγάλο dry bulk προϊόν που καλύπτεται από τη συμφωνία είναι το coal, εκ των οποίων 6.1 εκατομμύρια τόνοι έχουν εξαχθεί στην Κίνα. Κατά τους πρώτους επτά μήνες των τελευταίων τεσσάρων ετών οι εξαγωγές coal των ΗΠΑ στην Κίνα ήταν κατά μέσο όρο 1.2 εκατομμύρια τόνοι. Ένα άλλο από τα σημαντικά dry bulk προϊόντα που περιλαμβάνονται στη συμφωνία είναι και τα soya beans. Καθώς η περίοδος εξαγωγών στις ΗΠΑ αυξάνεται, αυτό παρέχει υποστήριξη στα μεσαίου μεγέθους bulkers που εξυπηρετούν αυτό το εμπόριο. Ωστόσο, η BIMCO δεν αναμένει ότι οι εξαγωγές soya beans αυτή την εποχή (season) θα αντιστοιχούν στο ρεκόρ υψηλών όγκων από τη σεζόν 2020/2021.

Επιπρόσθετα, στη συμφωνία περιλαμβάνεται ένας μακρύς κατάλογος μεταποιημένων προϊόντων και οι εξαγωγές αυτών των αγαθών έχουν αυξηθεί με τον πιο αργό ρυθμό των τριών ομάδων προϊόντων. Αυτό οφείλεται στο ότι ο μεταποιητικός τομέας των ΗΠΑ ανακάμπτει από την πανδημία με βραδύτερο ρυθμό από άλλους τομείς. Σε σύγκριση με τους πρώτους επτά μήνες του 2020, η αξία των εξαγωγών των μεταποιημένων προϊόντων που περιλαμβάνονται στη συμφωνία είναι αυξημένη κατά 21.3%.

Ο Peter Sand, επικεφαλής ναυτιλιακός αναλυτής της BIMCO σχολιάζει ότι “Παρά την υψηλότερη αξία και όγκους, οι εξαγωγές εφέτος εξακολουθούν να απέχουν πολύ από τις δεσμεύσεις που αναλήφθηκαν στη συμφωνία. Στην πραγματικότητα, φαίνεται όλο και πιο απίθανο να επιτευχθούν οι στόχοι μέχρι το τέλος του έτους. Ωστόσο, ακόμη και αν δεν επιτευχθούν οι στόχοι της συμφωνίας, οι υψηλότερες εξαγωγές από τις ΗΠΑ στην Κίνα έχουν προσθέσει όγκους και σημαντική ζήτηση τόνων σε μια δύσκολη ναυτιλιακή βιομηχανία tankers, ενώ παράλληλα ενισχύουν την ισχυρή αγορά του dry bulk”.

Κατά τους πρώτους επτά μήνες του τρέχοντος έτους οι εξαγωγές των προϊόντων στη Συμφωνία Φάσης 1 έχουν φθάσει το 21.3% των δεσμεύσεων που αναλήφθηκαν για ολόκληρο το έτος. Ακριβώς όπως το 2020 τα γεωργικά προϊόντα έφτασαν όσο πιο κοντά στο στόχο τους, αν και το 30.4% είναι ακόμα πολύ μακριά από τον στόχο.
Ενώ οι εξαγωγές επωφελήθηκαν από τη συμφωνία φάσης 1, οι εισαγωγές των ΗΠΑ από την Κίνα εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν υψηλότερους δασμούς για τα εμπορευματοκιβώτια που επηρεάζονται περισσότερο. Συγκρίνοντας τους πρώτους επτά μήνες του 2021 με τους πρώτους επτά μήνες του 2020, οι δασμοί έχουν αφήσει την Κίνα με πολύ χαμηλότερο ρυθμό ανάπτυξης από άλλες χώρες της περιοχής. Κατά τους πρώτους επτά μήνες του τρέχοντος έτους, καταγράφηκε ισχυρή αύξηση στις εισαγωγές εμπορευματοκιβωτίων από τις ΗΠΑ στην υπόλοιπη περιοχή, όπως αποδεικνύεται από τη συμφόρηση στο εμπόριο του Διεθνούς Ειρηνικού (Transpacific), αλλά οι δασμοί έχουν αφήσει στην Κίνα πολύ χαμηλότερο ρυθμό ανάπτυξης από τους γείτονες της. Επιπρόσθετα, οι εισαγωγές εμπορευματοκιβωτίων από χώρες της Άπω Ανατολής και της Νοτιοανατολικής Ασίας αυξήθηκαν κατά 18.3% μεταξύ των πρώτων επτά μηνών του 2017 και της ίδιας περιόδου εφέτος, φθάνοντας τους 63.3 εκατομμύρια τόνους. Αντίθετα, οι εισαγωγές της Κίνας ανέρχονται σε μόλις 2.8% σε σύγκριση με το 2017, αυξάνοντας κατά μόλις 1 εκατομμύριο τόνους στα 36.1 εκατομμύρια. Οι όγκοι από τις άλλες χώρες της περιοχής αυξήθηκαν πολύ πιο γρήγορα, αυξημένοι δηλαδή κατά 48.5%, εκ των οποίων 27.3 εκατομμύρια τόνοι εξακολουθούν να επισκιάζονται από την Κίνα.

Σε σύγκριση με τους πρώτους επτά μήνες του περασμένου έτους, η ανάπτυξη είναι πολύ πιο ομοιόμορφα κατανεμημένη μεταξύ της Κίνας και των άλλων χωρών της περιοχής, με τους συνολικούς όγκους των εμπορευματοκιβωτίων να αυξάνονται κατά 26.7%, μετά τη μεγάλη πτώση των εισαγωγών στις αρχές του περασμένου έτους. Σε αυτήν την περίοδο, η Κίνα έχει καταγράψει ανάπτυξη 29.6% έναντι ανάπτυξης 23.1% από τις άλλες χώρες της περιοχής. Η ισχυρότερη ανάπτυξη προέρχεται από την Καμπότζη, τη Βιρμανία και το Βιετνάμ, με την τελευταία να σταθεροποιεί τη δεύτερη θέση της πίσω από την Κίνα. Οι ΗΠΑ έχουν εισάγει 7.3 εκατομμύρια τόνους εμπορευματοκιβωτίων από το Βιετνάμ μέχρι στιγμής φέτος.

“Ακόμη και πριν από την πανδημία προκληθεί λόγος για ανθεκτικότητα στην εφοδιαστική αλυσίδα, οι εισαγωγείς των ΗΠΑ προσαρμόστηκαν στην μεταβαλλόμενη γεωπολιτική κατάσταση, με τους γείτονες της Κίνας και όχι τους αμερικανούς κατασκευαστές να αναδεικνύονται ως οι μεγαλύτεροι νικητές. Ωστόσο, εξακολουθούν να υπάρχουν τεράστιοι όγκοι αγαθών που εισάγονται από την Κίνα παρά τους υψηλότερους δασμούς που πληρώνονται από τους Αμερικανούς καταναλωτές. Ενώ αρχικά αυτά μπορεί να είχαν αποφευχθεί να μεταφερθούν στους καταναλωτές, αυτό μπορεί τώρα να είναι αναπόφευκτο καθώς το υψηλότερο κόστος της αλυσίδας εφοδιασμού συμπιέζει ακόμη περισσότερο τα περιθώρια”, συμπλήρωσε ο Sand.